A empresa química portuguesa Bondalti, parte do Grupo José de Mello, modificou estrategicamente a sua oferta pública de aquisição (OPA) voluntária pela empresa química espanhola Ercros. Ao reduzir o limiar mínimo de aceitação, a Bondalti pretende aumentar a probabilidade de sucesso do negócio e avançar com o seu projeto de consolidação industrial. A Bondalti informou oficialmente a Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNMV) de Espanha da sua decisão de alterar os termos da sua oferta de aquisição pela Ercros. A empresa reduziu a condição de aceitação mínima dos 75% iniciais do capital social com direito de voto da Ercros para uma maioria simples de pouco mais de 50%. Isto significa que a oferta terá sucesso se a Bondalti adquirir pelo menos 45.718.100 ações, representando mais de metade dos direitos de voto efetivos.
Este ajustamento é descrito como “um acordo mais favorável para os destinatários”, uma vez que baixa significativamente o patamar para a oferta prosseguir.
A condição original exigia a aquisição de pelo menos 68.577.150 ações.
Ao fazer esta alteração, a Bondalti demonstra o seu forte empenho na aquisição e a sua flexibilidade para atingir os seus objetivos estratégicos.
A medida visa consolidar o seu projeto industrial e expandir a sua presença no setor químico ibérico.
Este novo objetivo, mais alcançável, poderá persuadir acionistas hesitantes a vender as suas ações, uma vez que a probabilidade de o negócio se concretizar é agora consideravelmente maior.
A decisão reflete uma abordagem pragmática em M&A, onde a adaptação das condições da oferta em resposta à dinâmica do mercado pode ser crucial para concluir uma transação com sucesso.
Em resumoA Bondalti reviu a sua oferta de aquisição pela Ercros, baixando a condição de aceitação mínima para pouco mais de 50%, face aos 75% anteriores. Este ajustamento estratégico torna a oferta mais provável de ter sucesso, sinalizando a determinação da Bondalti em adquirir a empresa química espanhola e consolidar a sua posição no mercado ibérico.