Briefing: Fusões e Aquisições (M&A)

O testamento de Giorgio Armani estabelece um roteiro claro para o futuro da sua marca, prevendo a venda de uma participação inicial de 15% a um gigante do luxo como LVMH ou L'Oréal, com a possibilidade de uma aquisição maioritária a médio prazo. Esta decisão póstuma marca uma viragem histórica para a casa de moda, que se manteve ferozmente independente durante a vida do seu fundador, e abre um novo capítulo de consolidação no setor do luxo.

O Banco Sabadell opõe-se firmemente à OPA hostil do BBVA, considerando a oferta financeiramente insuficiente e prejudicial para os seus acionistas.

A rejeição é apoiada por análises de bancos de investimento e agravada pelas condições impostas pelo governo espanhol, que adicionam complexidade a uma das maiores tentativas de consolidação bancária na Europa.

A privatização da TAP avançou com a aprovação do caderno de encargos, que estabelece critérios exigentes para os investidores, como receitas superiores a 5 mil milhões de euros e um plano estratégico para o crescimento da companhia. Os gigantes da aviação europeia Lufthansa, Air France-KLM e IAG confirmaram o seu interesse, aguardando a publicação do documento para formalizar as suas propostas, enquanto os sindicatos expressam preocupação com o futuro da empresa e dos seus trabalhadores.

A SIBS concretizou a aquisição da empresa polaca ITCARD, um movimento estratégico que expande a sua operação na Europa Central e de Leste e aumenta significativamente o seu volume de gestão de ATMs, terminais POS e cartões. A operação consolida a SIBS como um líder europeu no setor de pagamentos, reforçando o seu compromisso com a transformação digital da economia polaca.

A Casa Redondo, detentora do Licor Beirão, comprou a marca de licor Sheridan's à gigante Diageo, numa aquisição estratégica que reforça a sua presença internacional e expande o seu portefólio de bebidas premium.

Este é o segundo negócio internacional da empresa portuguesa em dois anos, que planeia agora investir nas áreas comercial, de marketing e logística para apoiar o desenvolvimento sustentável da nova marca.

A Fidelidade vendeu uma participação estratégica de 40% da Luz Saúde ao fundo australiano Macquarie por 310 milhões de euros, mantendo o controlo maioritário e a equipa de gestão liderada por Isabel Vaz. A operação visa otimizar a gestão de capital e abre portas à expansão internacional do grupo de saúde, enquanto a Macquarie reforça a sua carteira de investimentos no setor da saúde europeu.

O Monte dei Paschi di Siena obteve o controlo maioritário do Mediobanca através de uma OPA bem-sucedida, garantindo 62% do capital e alinhando-se com a estratégia do governo italiano para criar um novo polo bancário. A operação deverá resultar na saída do CEO Alberto Nagel e na nomeação de uma nova administração, marcando uma nova era para ambas as instituições financeiras.

Numa complexa operação de aquisição 'distressed', o fundo espanhol MCH e a produtora SanLucar assumiram o controlo do Grupo Vale da Rosa, conhecido pela produção de uvas de mesa.

A transação, que envolveu um plano de reestruturação e negociações com credores, visa revitalizar a empresa portuguesa e reforçar o setor agroalimentar nacional com investimento estrangeiro.

A conclusão da venda do Novo Banco ao grupo francês BPCE está pendente da adesão dos acionistas públicos, o Fundo de Resolução e o Estado, que negoceiam a adaptação de cláusulas contratuais incompatíveis com a sua natureza.

Questões de jurisdição, obrigações e responsabilidades estão a atrasar a formalização final de uma das maiores fusões bancárias transfronteiriças recentes na zona euro.

A Anglo American e a Teck Resources acordaram uma fusão histórica que criará a Anglo Teck, um dos maiores produtores de cobre do mundo.

A operação, estruturada como uma fusão entre iguais, visa capitalizar a crescente procura por minerais críticos e consolidar a posição das duas empresas no mercado global, aguardando agora as necessárias aprovações regulatórias.