Briefing: Bolsa Nacional e Internacional ontem

Wall Street fechou em terreno negativo, com o Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq a registarem perdas significativas.

A queda foi motivada por preocupações com as elevadas avaliações das empresas de IA e a incerteza sobre futuros cortes nas taxas de juro pela Fed, com os investidores a aguardarem os resultados da Nvidia e dados do emprego.

As bolsas europeias sofreram perdas acentuadas, com o PSI a cair 1,55% e outros índices como o DAX e o CAC 40 a registarem quedas superiores a 1,7%.

O "selloff" foi generalizado, refletindo a aversão ao risco dos investidores perante avaliações elevadas e sinais de abrandamento económico, enquanto aguardam por dados cruciais dos EUA.

A antecipação dos resultados da Nvidia gerou volatilidade e quedas nas suas ações, que recuaram mais de 2,8%. Considerados um teste decisivo para a sustentabilidade do "boom" da IA, os resultados poderão provocar uma oscilação histórica no valor de mercado da empresa, com os investidores a procurarem sinais claros sobre a evolução da procura no setor.

O temor de uma bolha na IA dominou o sentimento do mercado, provocando uma correção generalizada, especialmente no setor tecnológico.

As preocupações sobre avaliações excessivas, expressas por analistas e figuras como o CEO da Alphabet, materializaram-se em vendas, enquanto os investidores questionam a sustentabilidade do recente "rally" impulsionado pela IA.

A Bitcoin registou uma queda superior a 2%, caindo para o seu nível mais baixo desde abril e entrando em "bear market".

A desvalorização, atribuída ao esfriamento das expectativas de cortes de juros pela Fed e a uma crise de liquidez, levou a perdas de mais de 1,2 biliões de dólares no mercado cripto nas últimas semanas.

Apesar da aprovação de uma emissão obrigacionista de 750 milhões de euros e da divulgação de um aumento de 20% nos lucros, as ações da Mota-Engil caíram cerca de 4%.

A queda reflete o sentimento negativo generalizado do mercado, que se sobrepôs às notícias corporativas positivas da construtora.

A postura cautelosa de vários membros da Fed e do seu presidente, Jerome Powell, reduziu as expectativas do mercado para um corte de juros em dezembro.

Esta incerteza sobre a política monetária aumentou a aversão ao risco, penalizando as cotações das ações e de outros ativos como a Bitcoin.

As taxas Euribor tiveram um comportamento misto, subindo a três e seis meses para 2,051% e 2,155%, respetivamente, e descendo a 12 meses para 2,233%. A subida da taxa a seis meses é particularmente relevante para o mercado português, dado ser o principal indexante do crédito à habitação.

Apesar de uma importante vitória legal contra a FTC, que validou as suas aquisições do Instagram e WhatsApp, as ações da Meta não conseguiram escapar à maré vermelha do mercado. A empresa fechou com uma queda de mais de 0,5%, evidenciando que o pessimismo generalizado em relação ao setor tecnológico superou as boas notícias corporativas.

A Home Depot viu as suas ações caírem mais de 5,8% depois de rever em baixa as suas previsões para o ano. A justificação de uma menor procura por parte dos consumidores serviu como um sinal de alerta para a saúde da economia americana, contribuindo para o pessimismo geral em Wall Street.