Briefing: Fusões e Aquisições (M&A)

A investigação à privatização da TAP de 2015 por suspeitas de crimes como administração danosa e corrupção resultou em buscas e na constituição de arguidos, incluindo os líderes do Grupo Barraqueiro. O foco está na origem dos fundos usados na capitalização da companhia, que poderão ter prejudicado a própria TAP, lançando uma sombra sobre o novo processo de privatização em curso.

A Air France-KLM oficializou o seu interesse na privatização da TAP, juntando-se a outros grandes grupos aéreos europeus na disputa por até 44,9% da companhia.

O processo, que valorizará propostas estratégicas para além do preço, avança para a fase de análise de candidaturas, com o Governo a prever a sua conclusão ao longo de um ano, sob o atento escrutínio da oposição.

A aquisição do Novo Banco pelo grupo francês BPCE por 6,4 mil milhões de euros foi notificada a Bruxelas, avançando para a fase de aprovação regulatória. A operação encerra um longo processo pós-BES e, segundo o Governo, diversifica o sistema financeiro, embora tenha sido marcada por investigações judiciais a vendas de ativos do próprio banco.

A Jerónimo Martins reforça a sua aposta na cadeia de valor agroalimentar com um investimento de 13,5 milhões de euros na produtora norueguesa de bacalhau Norcod, tornando-se um acionista de referência com 18,06%. A parceria estratégica visa acelerar o crescimento da Norcod e capitalizar a rede de distribuição global da retalhista portuguesa.

O Grupo Lusiaves expandiu a sua operação em Espanha ao adquirir a totalidade da Avícola Segoviana, uma distribuidora alimentar de Madrid com uma faturação de 9,5 milhões de euros. A aquisição, realizada através da sua participada Oblanca, consolida a estratégia de crescimento ibérico do grupo português e reforça a sua capacidade de resposta no mercado espanhol.

A Repsol está em negociações exploratórias com a APA Corporation para uma possível fusão da sua unidade de exploração e produção, avaliada em 19 mil milhões de dólares. A estratégia visa separar (spin-off) este negócio e, através da fusão, acelerar a sua cotação na bolsa de Nova Iorque, embora outras opções para valorizar o ativo permaneçam em análise.

Após um período de tensão, a Renault e a Nissan estão a negociar o reforço da sua aliança histórica.

Impulsionadas por novas lideranças e pela necessidade de sinergias estratégicas, as fabricantes automóveis estão a explorar novos projetos conjuntos, revertendo a tendência anterior de distanciamento e abrindo caminho para uma colaboração mais estreita.

Num esforço para reduzir a sua dívida, o grupo Altice recebeu uma proposta de 652 milhões de dólares da operadora israelita Bezeq pela sua subsidiária Hot Mobile. A venda, caso se concretize, representaria um movimento estratégico de desinvestimento para Patrick Drahi e uma consolidação significativa no mercado de telecomunicações de Israel.

O Novobanco vai adquirir a unidade de negócio de cartões e crédito ao consumo Unibanco, da Unicre, numa operação que resultará na transferência de apenas 50% dos trabalhadores afetados. Os restantes serão alvo de propostas de reforma antecipada ou rescisão, segundo os sindicatos, que asseguram não haver despedimentos forçados.

A aquisição da Sending pela InPost marcou um passo decisivo na expansão da empresa na Península Ibérica, fortalecendo o seu modelo de entregas híbrido. A integração resultou num reforço significativo da equipa e da infraestrutura, contribuindo para o crescimento das receitas e consolidando a aposta estratégica da InPost nos mercados de Portugal e Espanha.